Contxto – Les encantó nuestra clasificación de los mejores fondos de capital de riesgo (VC) en México, así que hemos regresado con más. Con ustedes, nuestra lista de los mejores fondos de capital de riesgo en Chile, una de las más destacadas cunas de startups.
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Ya se aventaron todo mi discurso sobre lo que hace un VC en ese artículo anterior (y en caso de que no, miren arriba y hagan clic en ese primero), pero ahora debo pasar a un asunto importante.
¿En qué demonios estamos basando nuestros criterios para estas clasificaciones?
Bueno, antes que nada, no los enumeramos porque, como he detallado antes, cada VC tiene sus propios métodos y enfoques de inversión. Es posible que algunas startups lleguen a apreciar un pequeño fondo que les da la cantidad justa de efectivo para mantenerlas optimizadas e independientes. Otras pueden estar buscando a los peces grandes.
Sin embargo, sí tenemos que elegir a estos VC basados en algo, así que aquí va:
A menudo, al contemplar “lo mejor” de todo, el tamaño importa. Por supuesto, la pregunta “¿el tamaño de qué?” es lo primero en lo que pensamos. ¿Estamos hablando del tamaño promedio del ticket (es decir, la cantidad de dinero que normalmente recibe cada startup)? ¿O es la diversidad del portafolio lo que más importa, tanto en términos de distribución en los mercados y/o sectores? ¿O es simplemente la cantidad bruta de startups en las que ha invertido el VC lo que lo hace el mejor?
Bueno, curiosamente, resulta que la mayoría de estos criterios se combinan una vez que un fondo de inversión ha alcanzado la masa crítica de capital.
De hecho, como te darás cuenta más adelante, a menudo, los VCs más destacados tienden a tenerlo todo: altos niveles de capital reunido total y más altos valores en su ticket promedio, diversidad de mercado y de sectores, y un portafolio considerable. Obviamente existen excepciones, pero intentaremos explicarlo a continuación.
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Así que, sin más por el momento, les presentamos:
¡Los top 7 fondos de capital de riesgo en Chile!
Magma Partners
Este VC es uno de los fondos más destacados. No debido a su tamaño de ticket promedio (moderadamente bien dotado), que se encuentra en unos muy buenos US$50,000, sino más bien debido a su alcance. Las startups que vayan con este inversionista no se convertirán en millonarias instantáneamente, pero sí podrían tener suerte de cualquier forma.
Simplemente observando el portafolio de Magma pueden darse cuenta del por qué; más de sesenta y cinco inversiones (la más grande en este ranking) con startups con sede en los Estados Unidos, México, Puerto Rico, Perú, Ecuador, Colombia, Argentina… una impresionante diversidad de mercados, sin duda.
Notas del Portafolio:
- Total de inversiones en startups: sesenta y cinco; de las cuales sesenta son de Latam; de las cuales veintinueve son de Chile
- Startups destacadas: DataPlor, Keynua, OmniBnk y Truora
- Exits clave: QVO (adquirido por Kushki)
- Inversiones más recientes: Inversión semilla en Rebus Technologies hace apenas unos días
Austral Capital
Este VC no toma prisioneros cuando apuesta por una startup. Lo apuesta todo, con tamaños de tickets de entre US$3 hasta los US$5 millones, el límite superior más grande en este ranking.
Si bien Austral se enfoca en el crecimiento inicial en atención médica, biocombustibles, medios digitales, dispositivos móviles y agricultura, tiene un arsenal con alrededor de US$200 millones con el que puede jugar e invertir generosamente.
Notas del Portafolio:
- Total de inversiones en startups: catorce; de las cuales doce son de Latam; de las cuales once son de Chile
- Startups destacadas: Andes Biotechnologies y Paperless
- Exits clave: Paperless, Atakama Labs, Bio Architecture Lab y Scopix
- Inversiones más recientes: No revelada; última inversión pública en Andes Biotechnology el 15 de abril de 2015
Manutara Ventures
Manutara juega a lo seguro, pero es lo suficientemente atrevido como para entrar a esta lista. Su portafolio más pequeño, su inversión exclusiva en Chile y su límite de ticket de hasta US$1 millón, en papel parece que apenas cumple con los criterios.
Pero ese es el punto de investigar las minucias de estos VC. Una observación más detallada muestra que, como una suborganización de Draper Venture Network, su enfoque local y práctico lo convierte en uno de los tickets más codiciados en el ecosistema.
Notas del Portafolio:
- Total de inversiones en startups: siete; de las cuales todas son de Chile
- Startups destacadas: OpenCasa y Rocketbot
- Exits clave: No tiene
- Inversiones más recientes: Ronda Semilla con un valor de US$400,000 en Barracks el primero de octubre del 2019
Genesis Ventures
Genesis se ve como una entidad exclusivamente chilena, hasta que te diriges directamente al final de su lista de inversiones y te encuentras con una exitosa compañía sueca, Quality Pharma.
Claramente, este fondo de capital de riesgo en Chile tiene la vista puesta en horizontes de inversión más amplios. De hecho, tienen un fondo de tres dígitos bastante sano desde el 2017, y lo que luce como el rango de tamaño de ticket más pesado del mercado; desde los US$1 millón hasta US$20 millones reservados para la energía limpia.
Notas del Portafolio:
- Total de inversiones en startups: siete; de las cuales seis son de Chile
- Startups destacadas: FullBike e InstaGIS
- Exits clave: No tiene
- Inversiones más recientes: Quality Pharma el 11 de diciembre del 2018
DevLabs
La diversidad del portafolio de este VC es bastante interesante. Existe la extensión habitual de inversiones latinoamericanas más allá de capital de riesgo en Chile, existe una fuerte presencia en los Estados Unidos, pero lo que no esperaba era el hecho de que una cuarta parte de las elegidas de este fondo, tienen su sede en Jamaica. Incluso tienen oficinas en Kingston.
Su diversidad regional y su especialidad en software, energía y agronegocios lo convierten en un poderoso combo transcontinental.
Notas del Portafolio:
- Total de inversiones en startups: veinte; de las cuales nueve son de Latam; de las cuales ocho son de Chile
- Startups destacadas: Fitco y Colektia
- Exits clave: QVO
- Inversiones más recientes: Colektia en diciembre del 2019
Chile Global Ventures
Esta es una elección un tanto engañosa teniendo en cuenta nuestro criterio de que los tickets deben tener un tamaño de más de un millón para entrar la selección de contendientes de este ranking. Verás, Chile Global tiende a dar entre US$300,000 a sus startups elegidas, enfocado principalmente en startups B2B (empresa a empresa) de etapa inicial.
Pero, con un portafolio de más de cien inversiones separadas, este VC tenía que estar en nuestra lista. También es notable que, a pesar de contar con la palabra “Global” en el título, este fondo realmente está apostando por las startups chilenas, y vaya que hay bastantes. Como dice el, a menudo, mal atribuido dicho: “La cantidad tiene una cualidad propia”.
Notas del Portafolio:
- Total de inversiones en startups: ciento veintiocho; de las cuales todas tienen sede (por petición de la VC) en Chile
- Startups destacadas: U-Planner, Izit, Snuuper, Zyght
- Exits clave: Aventones (comprado por BlaBlaCar)
- Inversiones más recientes: Pooint and Forestia el 28 de enero del 2020
Dadneo
Este es el VC al que acudes cuando estás listo para despegar como startup. Dadneo tiene los ojos puestos en aquellas que están a punto de entrar en sus primeras rondas de categoría de Serie; la inversión peculiarmente llamada como, post-semilla, avanzando a través de las Series A y B con un límite superior de ticket de US$1.2 millones.
Notas del Portafolio:
- Total de inversiones en startups: cincuenta y uno; de las cuales todas son en Latam; de las cuales todas son de Chile
- Startups destacadas: NanoCorp y Welcu
- Exits clave: No tiene
- Inversiones más recientes: Venture Round con US$1 millón en Denda el 9 de septiembre del 2019
Menciones honoríficas
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-AG, SB
Investigación de Salvador Betancourt- Ramírez con material original citado de ACVC, ACAFI y Contxto
Traducido por Alejandra Rodríguez
