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Latam Startup Ecosystem 2018: ¡Lo bueno, lo malo y lo feo!

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Contxto – Así que, 2018 fue bastante interesante. Este año vimos a Dr. Dre perder una demanda contra un médico de verdad llamado Drai. También vimos a un robot postularse como alcalde en una ciudad japonesa.

Pero, sobre todo, sucedieron muchas cosas maravillosas en el ecosistema de startups de América Latina.

2018 fue un año de grandes logros y récords rotos. En el siguiente resumen del 2018, verás los aspectos destacados y tendencias en la comunidad tecnológica de Latam.

¡Sigue leyendo para ver lo bueno, lo malo y lo feo de la región!

¿LatAm? Más como TechtAm, ¿o no?

Existe un entorno de rápido crecimiento tecnológico entre los países latinoamericanos. La población general se está volviendo más y más amigable con la tecnología, a medida que la adopción de teléfonos inteligentes sube al 43.5% de la población en la región.

Fuente: Conclusiones propias hechas con datos de Statista, 2018.

Hace seis años, solo el 13,4% de la población tenía un smartphone. Ahora, incluso mi primito sabe más que yo acerca de las interacciones P2P móviles inalámbricas cifradas. Pequeño sabelotodo.

La penetración de Internet también está aumentando rápidamente. La región, que representa el 10,3% del total de usuarios de Internet en el mundo, tiene una penetración de Internet promedio de 65% entre los habitantes. Aunque, la brecha de variación es bastante amplia. Honduras tiene la tasa más baja con solo el 28%, mientras que Argentina tiene la tasa más alta con un sólido 93%.

América Latina representa la tercera región más grande en términos de usuarios de internet, justo detrás de Europa y Asia.

Sectores más atractivos

Por supuesto que hay algunos niños mimados. Los favoritos de los inversores de este año fueron:

Fintech: ¡La industria de Fintech está que arde! Imagínate esto, más del 50% de la población de Latam no tiene acceso a servicios bancarios o no está bancarizada, mientras que el 65% ya tiene acceso a Internet. Eso es simplemente absurdo.

Dado que la inclusión financiera y los decepcionantes servicios bancarios son parte de la vida cotidiana de América Latina y las personas se están volviendo más digitales; muchos empresarios han sentido la necesidad de hacer algo al respecto. ¡Y a los inversores les encanta! Este año vimos una cantidad total de USD $337 millones vertidos en 35 ofertas diferentes. ¡Increíble!

Marketplaces: El modelo de negocio ultra viral. Con base en la economía de terceros, estas empresas aprovecharon las necesidades generales del mercado para beneficiarse de sus ineficiencias naturales.

No tienen activos ni empleados, lo que significa que no necesitan empleados internos para vender productos o prestar servicios, y no necesitan ser propietarios de esos productos o servicios. Eso es lo que hace que estas plataformas sean tan escalables. Los capitalistas de riesgo lo saben, ¡y así es como 10 compañías lograron recaudar más de USD $ 200M!

Agrotech: Probablemente sepas cuán importante es la agricultura y la industria agrícola para los países latinoamericanos. Al proporcionar más del 15% del mercado laboral total, estas empresas están comenzando a actualizar sus procesos. El futuro del agro está en la tecnología, y estas 17 startups recaudaron más de USD $41 millones para ayudar a la gente del campo a mejorar sus negocios.

Tierra de los Conectados

El fútbol no es lo único en lo que estos países compiten constantemente. Hablando de desarrollo tecnológico, Brasil y México son los líderes de la región, sin duda. Los dos países se encuentran con frecuencia entre los países mejor clasificados en estadísticas relacionadas con la tecnología, como las siguientes:a) De los 10 mercados más grandes para Facebook: Brasil # 3 y México # 5 b) De los 10 países con mayor actividad en Internet: Brasil # 2 y México # 6 c) De los 10 países más activos en redes sociales: Brasil # 2 y México # 4 d) De los 15 principales mercados de comercio electrónico: Brasil y México

Ahora, en términos de Capital de Riesgo específicamente, durante el primer semestre de 2018, la región recaudó el 68% del monto total recaudado durante todo el 2017.

Fuente: Conclusiones hechas con datos de LAVCA, 2018.

En este espectro, Brasil es también el jugador dominante.

Para poner las cosas en perspectiva, solo en la primera mitad de 2018, las startups brasileñas recaudaron más dinero que toda la región en 2016. Durante ese período, 88 acuerdos brasileños llevaron a un monto de inversión de USD $546M.

En contraste, México aumentó su volumen de inversión con más de USD $75M en 23 startups.

Argentina y Chile también crecieron exponencialmente, 515% y 248%, respectivamente. Acabando con un total de USD $38M invertidos en startups argentinas y USD $11M en chilenas.

Colombia recaudó más dinero, terminando en USD $92 millones, pero creció a un ritmo menor (36%).

Ahora, no canten victoria todavía. El hecho de que a todo el país le vaya bien, no significa que a las empresas individuales también. Echemos un vistazo más de cerca a las siguientes compañías que se han convertido en criaturas mitológicas.

The Good

Tierra de Unicornios

En 2018 vimos más unicornios que en la última temporada de My Little Pony (gran temporada, por cierto).

Brazil also led the region’s unicorn development, and Colombia’s first emerged, too! Apart from that, other interesting transactions took place this year.

99

Tres días del 2018 pasaron y pudimos ver el primer unicornio de la región. Después de que la gigante china, Didi Chuxing confirmó que estaba adquiriendo el 99% de la compañía brasileña de viajes compartidos por USD $900 millones, el estado divino de la compañía nos fue revelado a todos.

PagSeguro

Enero fue el mes más caliente de Brasil (no me refiero al clima). Pocas semanas después de la adquisición de 99, PagSeguro, la compañía de pagos en línea, lanzó una oferta pública inicial (OPI) y logró recaudar USD $2,300 millones de los inversores de NYSE, posicionándose oficialmente como unicornio.

Nubank

En marzo de 2018, el banco digital brasileño alcanzó oficialmente el estatus de unicornio cuando cerró su ronda de la Serie E. El financiamiento fue liderado por Founders Fund, Redpoint eVentures, Ribbit Capital, QED Investors, Dragoneer Investment Group y Thrive Capital por un total de USD $150 millones. ¡Nubank es ahora el tercer Unicornio de Brasil!

Rappi

Septiembre fue el mes en que la aplicación de “entrega de todo” se convirtió en un caballo mitológico. Asegurando una ronda de financiamiento de USD $200M de inversionistas como DST Global, Sequoia Capital, Andreessen Horowitz y Endeavor Catalyst, Rappi emergió como el primer unicornio de Colombia.

Ascenty

Ascenty es un proveedor de centros de datos. La firma de capital privado, Great Hill Partners, salió de su posición como la mayoría de las partes interesadas de la compañía. El comprador, Digital Realty compró las acciones a una valuación equivalente a USD $1.800 millones. ¿Que es eso? ¿Unicornio? ¡Claro que lo es!

Stone Pagamentos

¡Brasil de nuevo, bebé! No deja espacio a sus competidores. La startup de pagos, Stone Pagamentos, recaudó USD $1.100 millones de los inversionistas de Nasdaq. La OPI atrajo la atención de Berkshire Hathaway, Ant Financial, Madrone Partners, Tiger Global Management, Gávea Investimentos, Valor Capital y los fundadores de 3G Capital.

Arco Educação

En septiembre, Arco solicitó una OPI de EE. UU. Y logró recaudar USD $220 millones. Sin embargo, unos días después, los precios de las acciones se dispararon alcanzando una capitalización de mercado de USD $1.2b. Convirtiéndose en un unicornio educativo.

iFood

Finalmente, en noviembre de este año, iFood recibió la mayor ronda de financiamiento en la historia de América Latina. Obteniendo una inversión de USD $500M de Naspers e Innova Capital, y complementada por su empresa matriz Movile y el inversor anterior JustEat, la compañía confirmó su estatus de unicornio.

Fuente: Conclusiones hechas con datos de LAVCA, 2018.

Otros puntos destacados

Aunque no son unicornios, estas compañías tuvieron eventos notables en 2018. ¡Vale la pena reconocerlo!

Rever

¡Estos muchachos ahora están sentados en la mesa de los adultos! Son la primera startup mexicana en recaudar dinero de Sequoia Capital. La startup es una plataforma para que las empresas industriales sigan innovando y fomenten su sistema de mejora interna a través de la comunicación con los empleados. La “plataforma kaizen digitalizada”, como se llaman a si mismos, con sede en Guadalajara, recaudó una ronda de USD $2.25M liderada por Sequoia y Zetta Venture Partners.

Grin

Ni siquiera sé por dónde empezar, así que aquí hay una breve cronología de Grin.

Abril: Fundada Julio: Aceptada en Y-Combinator Septiembre: Ronda semilla por USD $20M Octubre: Serie A por USD $45.7M Octubre: Se combina con Ride de Brasil También en octubre: Se asocia con Rappi de Colombia

Así es como se ve un ritmo rápido. Es una locura lo mucho que la compañía ya ha logrado en cuestión de meses.

Linio

La marca minorista chilena adquirió la startup de e-commerce, Linio, por US $138 millones, el pasado agosto para mejorar la presencia en línea de Falabella.

Cornershop

Siguiendo la misma tendencia del e-commerce. Walmart adquirió la plataforma de entrega de comestibles chilena / mexicana Conrnershop por US $225M, en septiembre pasado. AliExpress y Amazon son como los buldozers en el espacio del e-commerce, por eso incluso Wal-Mart realmente está tratando de ponerse al día.

Lo malo

Políticas de Gobierno

Mientras que la mayoría de los jugadores en el ecosistema de startup están trabajando juntos para desarrollar una comunidad más fuerte. Algunos participantes no son tan visionarios. Algunos gobiernos, por ejemplo.

El Instituto Nacional del Emprendedor fue cancelado por el gobierno mexicano, generando confusión e incertidumbre en el ecosistema y falta de confianza en los planes del gobierno para apoyar el espíritu empresarial.

Muchos piensan que fue un golpe bajo, ya que INADEM fue una de las primeras instituciones públicas en mostrar apoyo a las startups. Participó en la recaudación de fondos de varias firmas mexicanas de capital riesgo, como ALLVP, Variv Capital, Angel Ventures, Ignia Partners, entre otras.

Fuente: Publimetro

Posteriormente, el gobierno de AMLO recortó la cantidad de gasto público en tecnología e innovación en un 13,6%. Sin embargo, algunos de esos recursos se destinaron a los presupuestos de investigación y desarrollo de las universidades y, después de algunos días de descontento y reacciones negativas en las redes sociales, tuvo que ajustar el presupuesto.

De todos modos, el ecosistema tendrá que avanzar e impulsarse incluso con nuevos obstáculos y limitaciones.

La ciberseguridad sigue siendo una gran preocupación.

Acabo de googlear “Cybersecurity Latin America”. Ni siquiera sé por dónde empezar.

Brasil y México todavía están haciendo noticia, pero esta vez podría no ser tan buenas noticias.

Brasil es el número 7 entre los países con más ataques de ransomware, mientras que México ocupa la octava posición.

En América Latina, hay en promedio 33 ataques cibernéticos por segundo.

El Banco Central de México (Banxico) fue hackeado en abril de este año. El ataque se infiltró en aproximadamente 836 cuentas individuales, en 10 instituciones bancarias diferentes, con un costo de más de USD 16M en daños.

El Banco de Chile fue víctima de un ataque de hackers con más de USD $10M robados.

Sin mencionar la violación de datos de 2017 con respecto a la información del usuario de Taringa, donde más de 28 millones de correos electrónicos y contraseñas fueron expuestos.

Hecho final, esto año 9 de cada 10 bancos en América Latina sufrieron un intento de ciberdelito. Aunque solo el 37% fue exitoso, esto sigue siendo una gran señal de alerta para la nueva economía digital.

Afortunadamente, hay algunas iniciativas que intentan abordar la situación. El Tecnológico de Monterrey, en asociación con Cisco, Citibanamex, Deloitte, IBM y Thales Group, creó el primer centro de ciberseguridad de América Latina, con el objetivo de conectar a startups, investigadores, profesores, estudiantes e inversionistas que se trabajan actualmente en el tema.

Lo feo

Lamentablemente, no todo es ideal y rosado. Hay cosas feas que suceden en el ecosistema. Algunas de ellas quizá todavía no las conocemos.

Entonces, el premio para el más feo de todos 2018 es para …

La empresa mexicana de educación tecnológica, Yogome.

Fuente: Expansión

Para los que viven debajo de una roca, aquí hay un breve resumen de lo que sucedió.

Yogome fue una empresa mexicana centrada en la creación de videojuegos educativos para niños. Formaba parte del lote de 500 Startups y devolvió 8 veces el fondo para Mexican.vc, sus patrocinadores originales. Fue un niño prodigio.

Sin embargo, Manolo Díaz, el CEO de la compañía, en realidad estaba administrando mal la empresa, inflando el número de usuarios y las métricas de ingresos que proporcionaba la App Store. Básicamente “cocinando los libros” para impresionar a los inversores.

Poco tiempo después de que recaudaron una ronda de USD $26.9M de inversionistas internacionales, incluyendo a Seaya Ventures, un empleado se enteró del fraude y decidió hablar. En última instancia, la Junta decidió cerrar la empresa.

¿Lecciones aprendidas?

Bueno, las opiniones eran muy diversas. Esto es lo que algunos VC tenían para decir:

Algunos realmente mostraron descontento, y pensaron que este era un evento importante.

“Esta noticia hará que sea más difícil obtener capital en América Latina. Elevará las expectativas de transparencia, gobierno corporativo y mejores prácticas … ”

– Santiago Zavala, 500 Startups

Algunos creyeron que era un caso de una sola vez, y no es necesariamente una tendencia futura.

“Esto sucede en todas partes. No creo que vaya a dañar el ecosistema emprendedor ”.

– Fernando Lelo De Larrea, ALLVP (Expansión)

“Este es un caso aislado, hemos hecho 10 inversiones en startups y nunca nos ha pasado nada como esto”

– Rodrigo Villar, Adobe Capital (Expansión)

Otros lo vieron como una experiencia de aprendizaje.

“Necesitamos hacer revisiones más detalladas en las auditorías de ingresos y utilizar más fuentes al recopilar información”

– Diego Serebrisky, Dalus Capital (Expansión)

Punto Extra: ¡Lo mejor del año!

Contxto llegó para quedarse 

– Contxto, Contxto 2018

¡Leíste bien! Creemos que están sucediendo cosas sorprendentes en nuestra región, ¡pero no muchas personas se enteran de ellas!

La cantidad de exposición de los medios a las empresas latinoamericanas, a las startups y a los inversores es simplemente decepcionante y vimos la necesidad de dirigir atención a ellos.

¡Contxto está aquí para revelar estas compañías al resto del mundo! La información es oscura, la información no es precisa, pero nuestra misión es cambiar eso.

¡Así que quédate con nosotros! Si te gustó este artículo, suscríbete a nuestro sitio web, síguenos en las redes sociales (Twitter, Instagram, Facebook, LinkedIn) y ¡compártelo con las personas que crees que lo disfrutarán también!

¡Feliz Navidad y Año Nuevo!

– El equipo

Victor Cortéshttps://www.contxto.com/
CEO & Co-Founder of Contxto. Passionate about tech, startups and venture capital. I eat sushi five times a week.

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